La jubilación cambia de modelo y abre una nueva competencia para bancos y aseguradoras

La transformación de los sistemas de pensiones está trasladando una mayor responsabilidad financiera desde las instituciones hacia las personas, un cambio que empieza a modificar el negocio de bancos, aseguradoras y firmas de asesoría, según un nuevo estudio sigma del Swiss Re Institute. 

En mercados como Estados Unidos y Reino Unido, millones de personas llegan a la jubilación con mayor control sobre sus ahorros, pero también deben decidir cuánto retirar, qué mantener invertido, cómo generar ingresos de largo plazo y cómo financiar cuidados durante la vejez. 

Seguros de vida y jubilación: una nueva batalla por el cliente

El cambio está intensificando la competencia por llegar al consumidor antes de que se jubile, momento en el que comienza a definir decisiones sobre ingresos, patrimonio, herencias y cuidados futuros. 

Para bancos, aseguradoras y asesores, esto abre oportunidades alrededor de productos de protección, generación de ingresos y planificación patrimonial.

La transformación ya está impulsando movimientos empresariales. Solo tres grupos estadounidenses de intermediación respaldados por capital privado realizaron más de 300 adquisiciones entre 2017 y 2025 de agencias, distribuidores y firmas de asesoría. 

Más decisiones individuales, más necesidad de asesoría

El cambio es visible en la manera como los jubilados administran sus recursos. En uno de los principales planes de pensiones de Estados Unidos, más de la mitad de los jubilados optó en 2018 por retirar y administrar sus fondos directamente, frente a apenas 10% en 2000. En Reino Unido, 36% de los activos de pensiones utilizados por jubilados en 2024 fueron retirados en efectivo. 

“A medida que las personas asumen una mayor responsabilidad sobre su jubilación, el asesoramiento de confianza adquiere más valor”, afirmó James Finucane, director de Investigación Económica de Vida y Salud del Swiss Re Institute. 

La IA entra al negocio, pero no reemplaza al asesor

La tecnología también está ganando peso. Swiss Re analizó 197 iniciativas de tecnología e inteligencia artificial anunciadas por aseguradoras de vida e intermediarios internacionales. Cerca de 70% están enfocadas en puntos de contacto directo con el consumidor, como comprender opciones, adquirir seguros, solicitar asistencia o gestionar reclamaciones. 

Sin embargo, el componente humano sigue siendo determinante. Una encuesta realizada a cerca de 3.000 consumidores en siete países encontró que casi dos tercios prefieren interacción humana en transacciones complejas, como la gestión de reclamaciones. 

“Al combinar las fortalezas de las aseguradoras, los asesores, los bancos y la tecnología, nuestro sector puede ayudar a que más personas obtengan la protección y la seguridad financiera que necesitan”, señaló Velina Peneva, directora ejecutiva de Reaseguros de Vida y Salud de Swiss Re. 

La oportunidad para el sector financiero estará en encontrar ese equilibrio: utilizar IA y tecnología para simplificar productos y reducir costos, sin eliminar el acompañamiento humano en decisiones que pueden determinar la seguridad financiera de una persona durante décadas.