La habilitación de la IA: Implicaciones geopolíticas desde una perspectiva de inversión

La inteligencia artificial (IA) se ha convertido en una fuerza motriz clave en la tecnología moderna, transformando múltiples sectores y generando una intersección notable con la geopolítica. En un análisis realizado por los gestores de cartera Richard Clode y Guy Barnard, se exploran los profundos impactos que los factores geopolíticos tienen en los sectores tecnológico e inmobiliario, esenciales para el avance de la IA. Analizamos las implicaciones geopolíticas para los inversores globales y cómo estas influyen en la habilitación de la IA.

El poder blando de la IA y su impacto geopolítico

Uno de los ejemplos más significativos es la inversión de 1,500 millones de dólares de Microsoft en G42, una empresa de IA con sede en los Emiratos Árabes Unidos. Este movimiento no solo refuerza la plataforma en la nube Azure de Microsoft sino que también subraya las tensiones con el gobierno de EE.UU. sobre el acceso a las GPU de nVIDIA. La influencia geopolítica se extiende más allá de las inversiones directas, afectando también la legislación, como lo demuestra el intento de EE.UU. de controlar el algoritmo de IA de TikTok debido a su potencial para influir en el electorado estadounidense.

Tabla de contenido

• Guerras de chips: reshoring y nearshoring
• Ciberamenazas en aumento
• Los centros de datos: la columna vertebral de la economía digital
• Sostenibilidad y el futuro de los centros de datos

Guerras de chips: reshoring y nearshoring

La competencia por la supremacía en IA ha dado lugar a una nueva carrera armamentística centrada en las GPU avanzadas. Con más de la mitad de la población mundial votando en 2024, incluyendo EE.UU., la geopolítica y la IA seguirán siendo temas entrelazados independientemente del resultado electoral. Para reducir riesgos, se está promoviendo la fabricación local de semiconductores mediante subvenciones y exenciones fiscales. Las restricciones de exportación actuales, especialmente de las últimas GPU de nVIDIA y herramientas EUV de ASML, podrían tener implicaciones duraderas, profundizando las disparidades en capacidades de IA entre países.

Ciberamenazas en aumento

El ámbito digital no es inmune a las tensiones geopolíticas, con las ciberamenazas creciendo exponencialmente en un mundo potenciado por la IA. La capacidad de la IA generativa para crear falsificaciones a gran escala permite ataques cibernéticos más sofisticados. Según el Foro Económico Mundial, el 74% de las organizaciones cree que la inestabilidad geopolítica afecta su estrategia cibernética. La ciberdelincuencia podría costar 105 billones de dólares en 2025, según el informe de Ventures Cybersecurity, destacando la necesidad urgente de mejorar las defensas cibernéticas.

Los centros de datos: la columna vertebral de la economía digital

Los centros de datos, esenciales para la transformación digital y las tecnologías de IA, enfrentan desafíos significativos en términos de sostenibilidad y consumo de recursos. Con el consumo eléctrico de los centros de datos en constante aumento, se prevé que en 2026 consuman más de 1,000 teravatios-hora de electricidad a nivel mundial. Esto plantea retos geopolíticos, ya que la energía y el agua necesarios para su operación son recursos limitados y en constante demanda.

Sostenibilidad y el futuro de los centros de datos

Para mitigar su huella de carbono, los operadores de centros de datos deberán adoptar fuentes de energía alternativas como el hidrógeno, la solar, la eólica y la nuclear. Sin embargo, la refrigeración sigue siendo un desafío crítico, especialmente para la IA que requiere mayor capacidad de refrigeración. El acceso al agua, crucial para la refrigeración, se está volviendo escaso en muchas regiones, lo que podría influir en la dinámica de poder regional y generar tensiones adicionales.

La habilitación de la IA no solo transforma sectores y economías, sino que también remodela el paisaje geopolítico global. Los inversores deben estar preparados para navegar en este entorno complejo y en constante cambio, comprendiendo cómo las tensiones geopolíticas pueden influir en sus decisiones y estrategias de inversión.

Este análisis proporciona una visión integral de las implicaciones geopolíticas de la IA desde una perspectiva de inversión, subrayando la necesidad de una estrategia bien informada y adaptable en el mundo actual.