Inflación de enero en 5,35 % refuerza tasas altas y cambia el mapa del ahorro en Colombia

La inflación de enero en Colombia alcanzó el 5,35 % anual, según el más reciente reporte del DANE, un dato que terminó por respaldar técnicamente la decisión del Banco de la República de elevar su tasa de referencia al 10,25 %. Más allá del dato anual, el verdadero punto de alerta estuvo en la variación mensual del IPC, que fue de 1,18 % solo en enero, una señal clara de presión inmediata sobre el costo de vida de los hogares.

Este comportamiento inflacionario no solo confirma que el control de precios sigue siendo frágil, sino que reconfigura las decisiones de ahorro e inversión de los colombianos en un año marcado por alta incertidumbre económica y financiera.

Inflación mensual: el dato que cambió la lectura del mercado

Aunque el 5,35 % anual ya supone un nivel elevado, la inflación mensual de enero fue el factor determinante para validar la postura del emisor. Un aumento del 1,18 % en apenas un mes implica que mantener el dinero inmóvil se traduce en una pérdida inmediata de poder adquisitivo, especialmente para los hogares que dependen del ingreso fijo.

Este escenario explica por qué la decisión de la Junta Directiva del Banco de la República dejó de verse como preventiva y pasó a entenderse como una respuesta anticipada frente a una presión inflacionaria que volvió a tomar fuerza al inicio de 2026.

Tasas de interés altas y un giro hacia instrumentos defensivos

Con la tasa de política monetaria en 10,25 %, las entidades financieras ajustaron rápidamente sus tasas de captación, llevando algunos productos de renta fija hasta niveles cercanos al 12 % E.A.. Esta reacción abrió nuevamente la discusión sobre rentabilidad real positiva, en un contexto donde la inflación anual se ubica por debajo de esos retornos.

Desde la lectura de mercado, los Certificados de Depósito a Término (CDT) pasaron de ser una opción conservadora a una estrategia defensiva, especialmente frente a la volatilidad que siguen mostrando otros activos financieros.

“El dato de inflación de enero es el argumento final que necesitaban muchos ahorradores indecisos. Este repunte confirma que el dinero quieto pierde valor aceleradamente y que las tasas actuales permiten no solo conservar, sino aumentar el poder adquisitivo”, explica Omar Casas, Gerente de Operaciones de MejorCDT.

Seguridad local en un entorno global incierto

Mientras los mercados internacionales enfrentan episodios de volatilidad asociados a la debilidad del dólar y a ajustes en las políticas monetarias globales, el mercado local ofrece señales de mayor previsibilidad. La combinación de un salario mínimo con incrementos relevantes y una inflación que exige cautela ha llevado a muchos ahorradores a priorizar instrumentos de tasa fija y bajo riesgo.

En este contexto, la discusión ya no gira en torno a si ahorrar, sino en cómo proteger el valor del dinero en términos reales. La inflación de enero dejó claro que 2026 será un año en el que las decisiones financieras deberán tomarse con mayor lectura macroeconómica y menos improvisación.

Un 2026 que exige decisiones financieras informadas

El repunte inflacionario de enero no solo validó la postura del Banco de la República, sino que marcó el tono del año económico. Con presiones de precios persistentes y tasas de interés elevadas, el ahorro y la inversión entran en una fase donde la defensa del capital será prioritaria.

La inflación de enero en 5,35 % se convirtió así en el punto de inflexión que redefinió el equilibrio entre riesgo, rentabilidad y seguridad, obligando a hogares y empresas a ajustar sus estrategias financieras frente a un entorno que seguirá siendo exigente durante 2026.