Asobancaria advierte que el déficit fiscal llegará al 7,2 % del PIB y pide impulsar el crédito

El déficit fiscal de Colombia llegaría al 7,2 % del PIB en 2026, más del doble del promedio registrado entre 2015 y 2019, según las estimaciones del Ministerio de Hacienda citadas por Asobancaria. La advertencia fue presentada por Jonathan Malagón, presidente del gremio bancario, quien planteó que la recuperación de la inversión dependerá de una mayor participación del sector privado y del acceso al crédito.

Durante la instalación del 24° Congreso de Riesgos, celebrado el 22 y 23 de octubre en Cartagena, Malagón señaló que el deterioro de las finanzas públicas coincide con una reducción significativa de la inversión nacional.

La inversión como proporción del PIB pasó del 23,4% en 2015 al 16,7% en 2025, una disminución de 6,7 puntos porcentuales que refleja las dificultades para ampliar la capacidad productiva del país.

Déficit fiscal y deuda pública presionan la economía colombiana

Las cifras presentadas por Asobancaria muestran un aumento del tamaño del gasto público y del endeudamiento.

Mientras el gasto del Gobierno pasó del 18,8% al 23,2% del PIB, la deuda pública aumentó del 44,7% a cerca del 60%, según las comparaciones expuestas por el gremio.

El presidente de Asobancaria también recordó que los títulos de deuda pública colombiana a diez años, conocidos como TES, han alcanzado en algunos momentos rendimientos cercanos al 15 %.

Las mayores tasas de financiación del Estado pueden incrementar el costo del endeudamiento y repercutir en las condiciones financieras de empresas y hogares.

Para Malagón, la recuperación económica requiere fortalecer la capacidad del sector privado para financiar proyectos e incrementar la inversión.

“En un momento de crisis fiscal, cuando el sector público ya no puede continuar aumentando más su gasto, el sector privado debe dar un paso adelante y echarse al hombro el crecimiento de la economía. Y a los bancos nos corresponde acompañarlo”, afirmó Jonathan Malagón, presidente de Asobancaria.

Asobancaria propone fortalecer el crédito para recuperar la inversión

El gremio considera que ampliar el acceso al crédito es fundamental para impulsar proyectos empresariales y mejorar las condiciones de crecimiento.

Entre sus propuestas se encuentra revisar la metodología de cálculo del Interés Bancario Corriente (IBC), indicador utilizado como referencia para determinar los límites legales de las tasas de interés.

Asobancaria plantea excluir del cálculo determinadas operaciones cuyas tasas no responden directamente a las condiciones del mercado, como el redescuento y la cartera sustitutiva, además de separar las modalidades de crédito de consumo y ordinario.

Estas propuestas buscan modificar las condiciones bajo las cuales las entidades financieras determinan y administran el costo del crédito, aunque cualquier cambio requeriría la evaluación de sus efectos sobre los usuarios.

El gremio también reiteró su objetivo de rebancarizar a cinco millones de adultos durante el cuatrienio, como parte de una estrategia para ampliar el acceso a servicios financieros.

Colombia se prepara para reemplazar la DTF por el IBR en 2027

Otro de los asuntos relevantes para el sistema financiero será la transición de la DTF al Indicador Bancario de Referencia (IBR), prevista para el 1 de enero de 2027.

La DTF ha servido históricamente como referencia para productos y operaciones financieras. El IBR, por su parte, busca reflejar de manera más oportuna las condiciones del mercado monetario.

Asobancaria indicó que ha acompañado los trabajos de coordinación entre entidades financieras, el Banco de la República, la Superintendencia Financiera y los proveedores de precios.

La transición exigirá ajustes operativos y contractuales en los productos que todavía utilicen la DTF como indicador de referencia.

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Fraude e insolvencia, otros riesgos para el sistema bancario

Durante el Congreso, Malagón también llamó la atención sobre el uso fraudulento de los mecanismos de insolvencia de personas naturales para evadir obligaciones financieras.

El presidente de Asobancaria aclaró que la insolvencia es una herramienta legítima para quienes enfrentan dificultades económicas reales, pero advirtió sobre prácticas que el gremio denomina el cartel de la insolvencia.

En materia de seguridad, propuso avanzar en el registro de tarjetas SIM y centralizar la información sobre las modalidades de fraude para facilitar su prevención e investigación.

Finalmente, señaló que el posible impacto de un episodio intenso del fenómeno de El Niño debería incorporarse a las evaluaciones de riesgo crediticio, especialmente en sectores como el agropecuario y el energético.

La recuperación del crédito y la inversión dependerá tanto de la estabilidad de las finanzas públicas como de la capacidad de los bancos para financiar proyectos sin comprometer la calidad de su cartera ni los ahorros de los depositantes.