Mercado de oficinas en Colombia: una incógnita para el sector de la construcción

La construcción es uno de los motores de la economía colombiana. No en vano, este sector representa el 17,6 % del Producto Interno Bruto (PIB) del país. Incluso, según el Departamento Nacional de Estadística (DANE), en agosto de 2023 las actividades del área generaron poco más de un millón 600.000 empleos, lo que equivale al 7 % de la población que labora.

Además de las obras de vivienda y de infraestructura, no hay que perder de vista la construcción de oficinas. En noviembre fue publicado el Informe del Mercado de Oficinas de Latinoamérica de JLL, el cual ratifica que este campo no pasa por su mejor momento  pero que evidencia la disponibilidad de espacio que hay en las principales ciudades del continente.

“En 2023, el reporte reúne el análisis de 21 ciudades, distribuidos en 17 países, los cuales totalizan un stock de 34,4 millones de metros cuadrados. Ciudad de México, San Pablo y Santiago continúan siendo los mercados más grandes y con mayor oferta de la región, al concentrar, respectivamente, 22 %, 13 % y 9 % de la superficie relevada”, se detalla en un comunicado a medios.

Oficinas corporativas en Bogotá 

El estudio mencionado afirma que la capital colombiana alcanzó los 2.748.000 metros cuadrados, luego de la incorporación de tres nuevos edificios con cerca de 20.000 metros cuadrados de área rentable. Dos de las propiedades se encuentran en el submercado Chicó (Once 93 y Torre MAS 92) y el restante en el submercado Santa Bárbara. 

Sin embargo, a pesar de los números prometedores de una gran oferta, el desarrollo de nuevos edificios se ha desacelerado: se pasó de 200.000 metros cuadrados en promedio entre 2016 y 2019 a tan solo 31.000 metros cuadrados entre 2020 y 2023. Un dato adicional: en materia de absorción neta, en el primer semestre del año se constató que se ocuparon 35.000 metros.

El informe de JLL también deja ver un lado optimista: “La recuperación de la demanda es un proceso que se verifica desde el segundo semestre de 2021. Desde ese período hasta el presente, el mercado absorbió un total de  188.000 metros cuadrados, lo que permitió un descenso  paulatino y constante de la disponibilidad (pasó de 17,5 % en el segundo trimestre de 2021 a 11,4 % en el segundo trimestre de 2023)”.

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Precios de arriendo de oficinas en la capital

En este mismo reporte se da cuenta de que el promedio de la renta pedida ascendió a 15,6 dólares por metro cuadrado por mes (lo que equivaldría a 61.000 pesos m2 a la tasa de cambio de hoy). Esto representa una disminución de 2% comparado con el cuarto trimestre de 2022 (US$16  por metro cuadrado). 

¿A qué se debe? Una de las causas es la fuerte devaluación del peso colombiano frente al dólar estadounidense, que, aunque ha cedido en los últimos meses, sigue afectando la moneda. Otra de las razones a considerar sería lo mencionado anteriormente: el sector de la construcción no pasa por su mejor momento y los precios de la renta podrían seguir bajando por la oferta de oficinas disponibles.

Oficinas antiguas, otro factor de análisis

El estudio publicado por JLL también muestra un factor importante en el mercado de las oficinas: la antigüedad. En Bogotá, según la gráfica que comparten, 75 % de esos espacios de uso corporativo tienen más de 8 años. Es decir, solo un cuarto de las oficinas se han construído desde 2015.

Visto desde otro ángulo: mientras en Asunción (Paraguay), 88 % de sus oficinas tienen menos de 8 años, en la capital colombiana solo el 25 % se han materializado en este mismo lapso.  Incluso en Medellín, el 44 % de estos espacios se edificaron en la época reciente.  

Finalmente, se espera que 6.000 metros cuadrados entren al mercado bogotano durante lo que queda de 2023, concentrados en el submercado Andino/Nogal. Durante 2024 entrarían 20.000 metros cuadrados adicionales, de los cuales 78 % y 22 % se concentrarían en los submercados Eldorado y Chicó, respectivamente, señala el informe.

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